JDC Group informiert – AUREUS Edelmetallkonferenz-Tour 2023 – Es ist an der Zeit für Gold, Silber, Edelmetalle und Co. – Sichern Sie sich ein Gratisticket für die AUREUS Edelmetallkonferenz-Tour 2023.
JDC Group informiert – AUREUS Edelmetallkonferenz-Tour 2023
JDC Group – AUREUS Edelmetallkonferenz-Tour 2023
Die größten Chancen entstehen in Zeiten der größten Turbulenzen. Es gibt momentan viele außergewöhnliche Ereignisse. Auf eine Krise folgt die nächste, die aktuell und zukünftig den Kapitalmarkt beeinflussen werden. Hintergründe für wichtige und richtige Entscheidungen erfahren Sie auf der exklusiven AUREUS Edelmetallkonferenz-Tour 2023!
Wie kann ich in diesen turbulenten Zeiten das Vermögen meiner Mandanten schützen? Wie kann ich Risiken minimieren und Chancen nutzen? Wie können wir, als Finanzdienstleister und Berater, hier aktiv unterstützen und die Weichen für eine ordnungsgemäße Altersvorsorge stellen?
Das AUREUS Team, führt Sie an diesem Tag durch das Programm und bietet Ihnen exklusives Expertenwissen rund um das Thema Edelmetall. Die AUREUS Experten auf Edelmetallkonferenz-Tour 2023:
Frank Neumann
Andreas Stoll
Alexander Bamdad
Erleben Sie beim MEGA EVENT in München am 17.10.2023 folgende Special Guests:
Matthias Weik – 6facher Bestsellerautor, Finanzexperte & Gründer der Finanzstrategieberatung
Norman Wirth – Fachanwalt und Vorstand AfW
oder kommen Sie ohne Special Guests am 09.10. nach Frankfurt / 10.10. nach Köln / 11.10. nach Dortmund / oder am 12.10. nach Walsrode.
Warum in Gold investieren?
Barrengold ist, wie Münzgold, ein Internationales Zahlungsmittel und wird weltweit von Zentralbanken als Währungsreserve eingelagert.
Gold ist eine stabile Wertanlage
Gold ist nicht reproduzierbar
Goldvorkommen sind limitiert
Gold ist zukunftssicher
Gold bietet Schutz vor Inflation
Die Goldreserven sind nicht unendlich. Im Wesentlichen sichert dies den Wert des Goldes ab. Während man Geld grundsätzlich beliebig „vermehren“ kann, gibt es auf der Welt nur begrenzte Goldreserven.
Die geschätzte Restabbaumenge an Gold beträgt ca. 46.000 Tonnen weltweit. Dies entspricht einer Restabbaudauer von nur noch ca. 18 (!) Jahren. Die vorhandenen Goldreserven sind also in absehbarer Zeit erschöpft.
AUREUS ist eine Tochtergesellschaft der Exchange AG Deutschland, die seit 1984 u. a. den Handel mit Edelmetallen betreibt. Mit derzeit über 20 Filialen zählt das Unternehmen zu den bundesdeutschen Marktführern für Werte.
Die Auslieferung der Edelmetalle in physischer Form erfolgt grundsätzlich per versichertem Werttransport. Darüber hinaus kann man sich nach Absprache das Gold vertrauensvoll und diskret in den Abholstationen persönlich aushändigen lassen.
Berichten des staatlichen Senders RT zufolge soll die russische Regierung bestätigt haben, dass die BRICS-Staaten, zu denen Brasilien, Russland, Indien, China und Südafrika gehören, die Einführung einer mit Goldwährung planen. Das Bündnis wäre ein starker Konkurrent zum US-Dollar und des Westens insgesamt. Eine Goldwährung ist so mit Gold abgesichert, dass die Banknoten jederzeit gegen Gold bei der Bank eingetauscht werden können. Es wird erwartet, dass diese Entwicklung während des bevorstehenden BRICS-Gipfels, der für August in Südafrika geplant ist, offiziell bekannt gegeben wird. Der Goldmarkt könnte einen Aufschwung erleben, da sich die Welt möglicherweise auf eine neue Form des Goldstandards zubewegt, wie aus den Informationen hervorgeht.
Goldwährung der BRICS-Staaten vereinfacht den Handel zwischen China, Russland, Indien, Brasilien und Südafrika
BRICS Bündnis plant Goldwährung
Die jüngste Entwicklung wird dem anhaltenden Trend der Weltwirtschaft, dass der US-Dollar weniger Einfluss hat, neuen Auftrieb verleihen. Die Zentralbanken auf der ganzen Welt kaufen seit Mitte 2022 aktiv Gold in einem noch nie dagewesenen Ausmaß, was zum Teil auf den Wunsch zurückzuführen ist, ihre Reserven vom US-Dollar weg zu diversifizieren. Sollte eine Goldwährung eingeführt werden, benötigen die BRICS-Staaten enorme Mengen Gold und werden somit den Preis beeinflussen. Der Goldpreis bis 2030 könnte sich massiv erhöhen, wenn die neue Goldwährung schnell umgesetzt wird. Als größte Exportnation der Welt ist China einer der wichtigsten Akteure in dem BRICS-Bündnis.
Der russische Rubel hat massiv an Wert verloren durch die wirtschaftlichen Sanktionen als Antwort auf die Invasion der Ukraine. Russland würde von einer Währungsunion stark profitieren. Der Westen, allen voran die USA, verabschieden auch zahlreiche Sanktionen gegen China, um die Monopolstellung bei seltenen Erden von China zu schwächen. Daher ist China an einem solchen Bündnis gegen den Westen ebenfalls interessiert. Das Reich der Mitte verhängt selbst Sanktionen gegen die USA und kontrolliert die Exporte, um Macht und bessere Preise zu erlangen.
Für zahlreiche Analysten stellt die Einführung einer goldgedeckten Währung die nächste Phase in dieser Entwicklung dar. Die jüngsten Goldkäufe Chinas werden von vielen Analysten als Versuch interpretiert, die internationale Glaubwürdigkeit des Yuan zu erhöhen. Es ist eine klare Kampfansage gegen die USA. Im Jahr 1971 sagte der damalige US-Finanzminister John Connally: „Der Dollar ist unsere Währung, aber euer Problem.“ Eine neue Goldwährung würde mit China, Indien, Brasilien und Russland in etwa 40 % der Weltbevölkerung betreffen.
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US-Dollar von Goldwährung abgelöst
Die Verwendung des US-Dollars hat durch die US-Regierung als geopolitisches Instrument gegen Russland als Reaktion auf die Invasion in der Ukraine bei einigen mit Russland verbündeten Nationen geopolitische Unsicherheiten ausgelöst. Seit die Sanktionen eingeführt wurden, kauft Russland überwiegend in der Türkei, Indien und Usbekistan ein. Da Russland keinen Zugriff mehr auf den US-Dollar hat, müssen die Einkäufe in einer anderen Währung durchgeführt werden.
In den BRICS-Staaten gab es bereits häufig ein Problem mit Bezahlungen, da man sich auf keine Währung einigen konnte. Russland wollte während dem Konflikt mit der Ukraine Waffen für 10 Milliarden US-Dollar aus Indien kaufen. Die Kurse des Rubels und der indischen Rupie schwanken zu stark, sodass die 10 Milliarden US-Dollar am Ende nicht ankommen könnten. Das Geschäft war beiden Handelspartnern in den eigenen Währungen zu unsicher.
Die Erwartung einer goldgedeckten BRICS-Währung wird Gold zwar erheblich unterstützen, doch mehrere Analysten sind der Meinung, dass es einige Zeit dauern wird, bis die Auswirkungen auf dem Markt wirklich spürbar sind. Die meisten Staaten haben bereits ihre Goldreserven erhöht, um sich auf eine mögliche Goldwährung vorzubereiten. Im Jahr 1977 wurden noch 85 Prozent der weltweiten Geschäfte in der US-Währung abgewickelt, während es 2001 nur noch 73 Prozent waren. Mittlerweile ist der Anteil sogar auf 58 Prozent gesunken und der Euro wickelt als zweitgrößte Währung 20 Prozent der weltweiten Zahlungen ab.
BRICS Bündnis noch in Kinderschuhen
Thorsten Polleit, Chefvolkswirt bei Degussa Goldhandel, würdigte die Ankündigung als positiven Schritt, warnte jedoch, dass noch erhebliche Fortschritte erforderlich seien, bevor das Konzept Realität werde. „Auf den ersten Blick klingt eine neue, durch Gold gedeckte Transaktionseinheit nach gutem Geld – und sie könnte in erster Linie eine große Herausforderung für die Hegemonie des US-Dollars sein.“
Die BRICS-Staaten verfügen über keine Verwaltungsorgane, kein Sekretariat oder eine Zentralbank. Um eine neue Währung für knapp 40 % der Weltbevölkerung umzusetzen, wäre also ein enormer Aufwand nötig. Es müssen zahlreiche neue Organe und Kontrollinstanzen geschaffenen werden, damit die Währung eingeführt werden kann. Die Europäische Union hatte es mit der Einführung des Euros leichter, da es bereits Bündnisse und gemeinsame Verwaltungen gab. Zudem war die Bevölkerung deutlich kleiner.
„Gegen diesen Goldbestand könnte die neue Bank den Exporteuren Finanzierungskredite gewähren und die „neue Währung“ ausgeben; oder die BRICS-Exporte werden gegen die „neue Währung“ und/oder Gold verkauft“, sagte Polleit. „Ich denke, es ist fair zu sagen, dass es noch zu früh ist, um eine endgültige Schlussfolgerung zu ziehen.„
Goldwährung der BRICS-Staaten stabilisiert Weltwirtschaft
Andere Analysten bleiben höchst skeptisch, was die Ankündigung betrifft. Analysten haben die Möglichkeit einer neuen globalen Währung erörtert, die dem US-Dollar als Weltreservewährung Konkurrenz machen könnte. Jim O’Neill, ehemaliger Chefvolkswirt von Goldman Sachs, wies in einem veröffentlichten Papier darauf hin, dass die Dominanz des US-Dollars zu Instabilität in der globalen Währungspolitik führt. Er schlug vor, dass eine BRICS-Währung, die die Vorherrschaft des US-Dollars herausfordert, Stabilität in die Weltwirtschaft bringen könnte.
„Jedes Mal, wenn die US-Notenbank die Geldpolitik gestrafft oder im Gegenteil gelockert hat, waren die Auswirkungen auf den Wert des Dollars und die Folgewirkungen dramatisch„, sagte er.
Monopole sind nie gut für einen freien Markt. Daher verbietet die EU und zahlreiche weitere Staaten Monopole und unterbinden Übernahmen, die das Monopol für bestimmte Produkte verstärken würde. Das Bundeskartellamt sorgt in Deutschland dafür, dass es faire Preise gibt. Insbesondere der Kampf gegen Ölkonzerne ist ein gutes Beispiel für die Marktmanipulation zugunsten der Unternehmen.
Wer Gold vererbt kann Familie und Freunden große Schätze hinterlassen. Aber was die wichtigen Details die man beachten muss? Im heutigen Artikel beschäftigen wir uns genauer mit Testament, Vermächtnis und Schenkung und erklären die wichtigen Aspekte.
Gold vererben – die drei Kategorien des Testaments, des Vermächtnis und der Steuer, wichtige Tipps wie Sie zum Beispiel am besten schenken oder ein rechtsgültiges Testament aufsetzt.
Erbgold richtig schenken
Allgemein gesprochen gibt es zwei Möglichkeiten wie Sie ihr Gold ordnungsgemäß verschenken können. Durch einen Schenkungsvertrag haben Sie die Möglichkeit mit einer notariellen Beglaubigung Gold an den Beschenkten zu übergeben. Der Vertrag dient hier in erster Linie dem Beschenkten, zum Beispiel wenn ein neidischer Dritter die Gültigkeit der Schenkung anfechten will. Inhaltlich vermittelt der Schenkungsvertrag den Wunsch des Schenkenden, das Gold an den Beschenkten ohne Gegenleistung zu übertragen. Bei einer Handschenkung wird das Gold ohne Vertrag übergeben. Es erfolgt im gegenseitigen Einvernehmen, dass die Schenkung ohne Gegenleistung des Beschenkten erfolgt. Ein Sonderfall ist die so genannte Schenkung im Todesfall. Die Übergabe des Goldes erfolgt in diesem Fall erst nach dem Tod des Schenkenden. Der Vertrag gilt nur unter der Bedingung, dass der Schenkende vor dem Beschenkten stirbt.
Peter Steiner von der GOLD TO GO AG: „Gold zu verschenken ist eine wunderbare Geste, will aber gut durchdacht sein. Nicht nur die Wahl des Empfängers ist wichtig, auch in der Umsetzung gibt es verschiedene Möglichkeiten aus denen man als Schenkender wählen kann“.
Das Testament
In Deutschland ist das „Berliner Testament“ eine weit verbreite Vorlage das Erbe formal zu regeln. In dieser Ausführung eines Testaments setzen sich die Ehepartner gegenseitig als Alleinerben ein. Wenn beide Ehepartner verstorben sind geht das Erbe an die Kinder über. Als Standardlösung ist das Berliner Testament leicht verständlich und ohne größeren Aufwand umsetzbar, bringt aber auch anfechtbare Unklarheiten mit sich. Sollte zum Beispiel der überlebende Ehepartner erneut heiraten gibt es keine Möglichkeit das Testament an den neuen Partner anzupassen. Wir empfehlen ein Testament vor dem Verfassen mit einem Rechtsberater zu besprechen und es anschließend sicher beim Amtsgericht in Verwahrung zu geben.
Das Vermächtnis
Wie bereits erwähnt erhalten alle Nachkommen das Erbe gemeinsam. Um Streitereien innerhalb der Erbengemeinschaft zu vermeiden sollten Sie ihr Vermächtnis genau formulieren. Gold lässt sich genauer aufteilen als eine Immobilie, was bei mehreren Erben ein Vorteil ist. Eine genaue Produktaufstellung erlaubt es korrekt zwischen Münzen, Barren und Schmuck zu trennen. Außerdem sollten Sie Gold und anderen Edelmetallen auch die Originalquittungen beilegen. An dieser Stelle möchten wir noch einmal ausdrücklich betonen, dass das Erbrecht kompliziert und situationsabhängig ist. Unsere Artikel Serie gibt einen allgemeinen Überblick zur Thematik, kann aber nicht die individuelle Beratung mit einem Anwalt ersetzen.
In der Weltgeschichte hat sich seit dem Ende der sechziger Jahre viel verändert: Der Siegeszug des Internets und des Mobilfunknetzes hat sich eingestellt, elektrische Autos sind aus dem öffentlichen Leben nicht mehr wegzudenken, und die durchschnittliche Lebenserwartung der Menschen ist deutlich gewachsen. In den letzten fünf Jahrzehnten hat sich aber auch eine andere Errungenschaft in Sachen Geldanlage etabliert: das moderne Edelmetallinvestment. An dieser Entwicklung war eine Einrichtung entscheidend beteiligt: die Rand Refinery in Südafrika.
Die Anfänge der Rand Refinery
1967 hatte der staatseigene Edelmetallverarbeiter aus dem südafrikanischen Germiston eine mutige Geschäftsidee: Die Entwicklung einer eigenen Münze, die weder als Alltagszahlungsmittel noch als Sammlerobjekt gehandelt werden sollte. Sie richtet sich stattdessen an Menschen, die ihr Geld in Gold investieren wollen. In den 1960er Jahren gab es davon allerdings nicht viele, denn der Goldpreis war durch das Abkommen von Bretton Woods in einem festen Verhältnis zum US-Dollar geregelt. Die meisten Banken hatten zudem keine Edelmetallerzeugnisse in ihrem Repertoire – allenfalls historische Handelsmünzen wie die Kronen und Herzogsmünzen aus Österreich oder der Sovereign aus Großbritannien waren dort verfügbar.
Der Fall des Bretton-Woods-Systems
Das Konzept der Rand Refinery war also zukunftsweisend und die Südafrikaner waren ihrer Zeit wohl einige Jahre zuvorgekommen. Die Markteinführung des neuen Produkts, das den Namen „Krügerrand“ erhielt, erfolgte daher nur langsam. Als jedoch das Bretton-Woods-System gegen Ende des Jahrzehnts immer unsicherer wurde, geriet Goldin den Fokus von immer mehr Investoren. Die Goldanlagemünzeaus Südafrika konnte ihren Pioniervorteil optimal ausschöpfen: Im Jahr 1974 wurde erstmals die Millionengrenze überschritten, und der Höhepunkt wurde im Jahr 1978 mit 6.012.293 Stück erzielt. Doch von Mitte der 1980er Jahre bis ins Jahr 2006 erlitt der Krügerrand aufgrund der internationalen Sanktionslage wegen der Absonderungspolitik des Landes einen Dämpfer.
Der Aufstieg des Krügerrand
Erst seit 2007 ist der Krügerrand wieder zur weltweit bedeutendsten Anlagemünzeaufgestiegen. Die weltweite Anerkennung der Münzeist für viele Investoren ein wichtiges Entscheidungskriterium, da der Krügerrand nahezu überall auf der Welt anerkannt wird.
Die Südafrikaner sind sich seit über 50 Jahren treu geblieben – während andere Prägeanstalten versuchen, mit zahlreichen besonderen Effekten Aufmerksamkeit zu erregen, wurde das Motiv des Krügerrands seit der Erstausgabe 1967 nicht mehr angepasst, der Springbock als südafrikanisches Nationaltier und Paul Kruger als bekannter Politiker der jungen Geschichte des Landes stehen symbolisch für Goldals Wertanlage und Vermögensschutz– das wird sich auch in den nächsten Jahrzehnten aller Voraussicht nach nicht verändern.
Die besondere rötliche Erscheinung des Krügerrand
Sämtliche Krügerrand-Münzen haben ein markantes Merkmal: Verglichen mit anderen Anlagemünzen haben sie einen etwas rötlichen Glanzeffekt. Diese Wirkung entsteht durch die Zugabe von Kupfer zu dem Gold, aus dem der Krügerrand gefertigt ist. Durch diese Mischung soll eine erhöhte Widerstandsfähigkeit gegen Kratzer und eine bessere Stabilität der Münze gewährleistet werden, denn die Entwickler gingen davon aus, dass ein Krügerrand als Anlage- und Handelsmünze vermehrt den Besitzer wechselt und daher besonders unempfindlich konzipiert sein muss. Der Krügerrand enthält auch mit Kupferzusatz einen Feingehalt von einer Unze Gold. Im Vergleich zu anderen Goldanlagemünzenist das Rohgewicht des Krügerrand aufgrund des Anteils vom Kupfer zwar größer, aber dieser Aspekt hat keine Auswirkungen auf die Investoren.
Nicht nur Gold bricht Rekordpreise in diesem Jahr. Rhodium hat vor kurzem einen neuen Höchststand erreicht und wird deutlich über20.000 USD pro Feinunze gehandelt. Damit ist Rhodium 20x so viel Wert wie Gold und eines der teuersten Metall, das industriell verwendet wird.
Rhodium Metall 20x wertvoller als Gold
Rhodium – das Metall für Katalysatoren
Für den Laien relativ unbekannt, ist Rhodium nach einem Preisanstieg von mehr als 30 % in diesem Jahr derzeit einer der heißesten Handelsgüter. Rhodium erreichte seinen Höchststand im März und April diesen Jahres und stürzte dann schnell ab. Im Jahr 2008 steig der Preis auf über 10.000 USD pro Feinunze, hielt sich die nächste Jahre bis 2018 Jahre aber relativ stabil um die 1.000 USD Marke. Aufgrund der gestiegenen Nachfrage durch die Automobilindustrie wird das Metall wieder heiß gehandelt mit einem Preis um die 14.000 USD.
Rhodium findet industrielle Anwendung in Katalysatoren, einem Teil von Fahrzeugabgassystemen, die giftige Gasemissionen und Schadstoffe reduzieren. Nach Angaben von S&P Global Platts kommen fast 80 % der Nachfrage nach Rhodium und Palladium aus der weltweiten Automobilindustrie. Zum Glück für Südafrika werden rund 80 % des gesamten Rhodiums innerhalb der Landesgrenzen abgebaut.
Der Grund für den Preissprung des Metalls ist zum Teil seine Seltenheit, die jährliche Rhodiumproduktion liegt bei nur etwa 30 Tonnen. Zum Vergleich, Goldminen fördern jährlich zwischen 2.500 und 3.000 Tonnen des Edelmetalls. Rhodium profitierte auch vom Abgasskandal bei Volkswagen oder Dieselgate, dem Abgasskandal von 2015, der die Autoindustrie erschütterte. Die extremen Preisschwankungen lässt Rhodium als attraktive Anlage für Krisen aussehen. Da wichtige Volkswirtschaften wie China und Indien ihre Emissionsvorschriften verschärfen, erwarten die Bergbauunternehmen für Platingruppenmetalle (PGM) weiterhin gute Zeiten für Rhodium.
Der kleine Bruder von Rhodium – Palladium
Palladium hat ebenfalls gut vom Dieselgate-Skandal profitiert. Nachdem die Verkäufe von Dieselfahrzeugen einbrachen und Benzinalternativen wieder in Mode kamen, stürzte Platin, das hauptsächlich in Katalysatoren für Dieselfahrzeuge verwendet wird, ab, während das benzinfreundliche Palladium stieg. Das russische Bergbauunternehmen Nornickel ist der weltweit größte Palladiumproduzent und hat im Jahr 2019 86 Tonnen des Metalls fördern.
Palladium ist mit 2.153 USD je Feinunze das teuerste der vier großen Edelmetalle – Gold, Silber und Platin sind die anderen. Rhodium ist zwar teurer, gehört aber nicht zu den Edelmetallen. Es ist seltener als Platin und wird in größeren Mengen für Katalysatoren verwendet. In naher Zukunft dürfte die Nachfrage nach Metallen, die in Katalysatoren verwendet werden, stabil bleiben, was durch den wachsenden Automobilabsatz in Asien begünstigt wird. Die zunehmende Verbreitung von batteriebetriebenen Elektrofahrzeugen – die keine Katalysatoren verwenden – wird über längere Zeit zu einem Rückgang der Palladium und Rhodium Nachfrage führen.
Iridium – Hart und Hitzebeständig
Iridium ist eines der seltensten Metalle in der Erdkruste, mit einer jährlichen Produktion von nur drei Tonnen erzielt es aktuell einen Preis von 4.040 USD je Feinunze. Iridium ist fast so dicht wie das dichteste Metall Osmium und ist das korrosionsbeständigste Metallelement, resistent gegen Luft, Wasser, Salze und Säuren. Aufgrund seiner Härte lässt sich Iridium nur schwer in brauchbare Teile umwandeln, aber dieselben Eigenschaften, die die Verarbeitung erschweren, machen es auch zu einem wertvollen Zusatzstoff zur Verstärkung von Legierungen.
Obwohl es auch ein katalytisches Metall ist, wird Iridium wegen seines hohen Schmelzpunkts und seiner Korrosionsbeständigkeit bevorzugt für Tiegel verwendet. Wie andere Platinmetalle wird Iridium als Nebenprodukt von Nickel abgebaut, und wie bei anderen Platinmetallen befinden sich die größten Vorkommen in Südafrika und Russland. Aufgrund seiner Seltenheit in der Erdkruste macht es in der Regel nur einen kleinen Teil des Portfolios eines PGM-Bergbauunternehmens aus.
Wertvolle Platinmetalle werden hauptsächlich in Fahrzeugkatalysatoren eingesetzt
Platin weniger Wert als Platingruppenmetalle
Der Namensvetter der Platingruppenmetalle ist auch das am schlechtesten abschneidende Metall auf dem Markt, nachdem es durch den Abgasskandal bei Volkswagen einen enormen Schaden genommen hat. Platin wird in erster Linie in Katalysatoren für Dieselfahrzeuge verwendet. Ungefähr 45 % des 2014 verkauften Platins ging noch an die Automobilindustrie. Als sich Verbraucher und Hersteller im Zuge von Dieselgate von Dieselfahrzeugen abwandten, verlor Platin gegenüber Palladium, das sich in Benzinfahrzeugen besser verhält.
Platin wurde traditionell zu einemhöheren Preis als Gold gehandelt, und in Verbindung mit der Seltenheit von Platin im Vergleich zu Gold wird „Platin“ als Adjektiv mit einem höheren Prestige verbunden als Gold. Trotz der Schwierigkeiten von Platin und der Tatsache, dass Gold inzwischen höher gehandelt wird als Platin, ist dieser Ruf erhalten geblieben. Platin kostet heute die Hälfte von Gold,864,10 USD je Feinunze.
Die Platinvorkommen konzentrieren sich weitgehend auf Südafrika, das rund drei Viertel der weltweiten Nachfrage deckt. Anglo American Platinum, Impala Platinum und Lonmin sind die weltweit größten Platinproduzenten.
Der Goldpreis rutscht erneut unter 1.700 Dollar – damit nähert sich der Kurs von Goldimmer mehr dem Tiefpunkt. Der Anstieg der Renditen und ein starker US-Dollar sorgen für Widerstand.
Goldpreis sinkt trotz starkem Dollar
Nach der Veröffentlichung der US-Inflationsdaten sind die Hoffnungen auf weitere starke Zinserhöhungen drastisch in die Höhe geschossen. Am Markt wird nicht nur mit einer kräftigen Anhebung der Zinssätze in der nächsten Woche kalkuliert, sondern es wird auch damit gerechnet, dass die Feddie Zinssätze auf den kommenden Sitzungen deutlich heraufsetzen wird. Die neuesten Verbraucher- und Erzeugerpreise in den Vereinigten Staaten haben gezeigt, dass der Inflationsdruck weiterhin vorhanden ist. Da die Inflation in den Vereinigten Staaten stärker als erwartet ausfiel – 8,3 % statt der erwarteten 8,1 % -, wurde die Erwartung einer längeren Phase der geldpolitischen Verknappung geweckt. Die Märkte wurden vor allem durch die Breite des Preisdrucks überrumpelt. Der Anstieg der Kernrate, bei der die schwankungsanfälligen Energie- und Lebensmittelpreise unberücksichtigt bleiben, betrug 0,6 % gegenüber dem vorangehenden Monat und war damit zweimal so hoch wie vermutet. Der Goldpreis hat auf die Daten mit einem drastischen Preisrückgang reagiert, während der US-Dollar und die Renditen von Regierungsanleihen zulegten. Die steigenden Zinsen für “ sichere “ Anleihen lassen Gold als Investition weniger interessant erscheinen.
Gold auf dem Weg zum großen Tiefpunkt
Mit einem Tiefstand von 1.685 Dollar ist der Goldpreis dem Boden der Realität wieder ein Stück näher gekommen. Die Untergrenze einer seit mehr als zwei Jahren andauernden Seitwärtsbewegung liegt im Bereich von 1.680 Dollar. Wenn der Goldpreis unter diesen Bereich zurückfällt, müssen sich die Investorenwohl auf noch weiter fallende Preisegefasst machen. Verantwortlich für den seit März anhaltenden Rückwärtstrend ist vor allem der massive Anstieg der Renditen von Regierungsanleihen. Die Verzinsung der 10-jährigen Anleihe hat mit 3,44 % ihren Höchststand für dieses Jahr erreicht, während die 2-jährige Rendite derzeit sogar bei 3,82 % angesiedelt ist. Vor dem Hintergrund steigender Leitzinsensowohl in den Vereinigten Staaten als auch in Europa geraten nicht zinsbringende Vermögenswerte wie Goldin den Hintergrund.
Fed erhöht Zinsen – zur Last vom Goldpreis
Der Goldpreis ist in diesem Jahr um nahezu 8 % zurückgegangen, da die Fed die Zinssätze energisch steigert, was die Beliebtheit von Vermögenswerten, die keine Zinsen erbringen, mindert. Auch die Aufwertung des Dollars hat das Edelmetall stark beeinträchtigt, obwohl die zunehmend strengere Politik der Europäischen Zentralbank die wirtschaftliche Erholung allmählich verlangsamt.
In der Zwischenzeit hat sich das chinesischeWirtschaftswachstum so stark abgekühlt, dass verschiedene Großbanken nicht einmal mehr ein 3-prozentiges Wachstum in diesem Jahr für realistisch halten. Das könnte sich auf die Nachfrage nach Schmuck aus Goldim wichtigsten Verbraucherland des Edelmetalls niederschlagen. Der Preis von Goldsteht unter starkem Druck – Investorensollten auch auf die Schwelle der technischen Grenze bei $1.680 achten.
Eine gute Alternative zu Goldbarren können Goldmünzen sein, um Gold in kleinen Mengen zu kaufen. Viele von sehen unser Geld nicht mehr als greifbares Objekt. In den Tagen des sofortigen Online-Aktienhandels und der Finanzkonten scheint Geld manchmal fast wie eine Illusion zu sein.
Vor- und Nachteile einer Investition
Gold und andere Hartmetalle sind seit jeher ein fester Bestandteil traditioneller Anlagepläne. Es gibt nichts Schöneres, als in ein Münzgeschäft zu gehen, eine kleine, aber schwere Papiertüte mit nach Hause zu nehmen und das Gewicht der einzelnen Münzen zu spüren. Neben dem schönen Gefühl gibt es aber noch handfestere Vorteile, denn Gold steigt in der Regel, wenn andere Anlagen sinken, und wirkt so stabilisierend auf Ihr Portfolio. Gold kann also ein Schutz gegen die Inflation sein.
Sie müssen keine Kapitalertragssteuer zahlen, bis Sie es verkaufen. Niemand muss wissen, dass Sie es besitzen – falls das für Sie wichtig ist. Im schlimmsten Fall, z. B. bei einer massiven Währungsabwertung, können Sie Gold und Silber zum Kauf und Verkauf verwenden. Das mag verrückt klingen, ist aber in anderen Ländern schon vorgekommen. In Deutschland musste man im Jahr 1923 aufgrund der Hyperinflation auch mit einer Schubkarre voller Geld zum Bäcker, nur für ein paar Brötchen.
Die Größe im Verhältnis zum Wert von Gold ist sowohl Vorteil, als auch Nachteil. Man kann es leicht verstecken, aber ein Dieb könnte Ihr Gold genauso leicht stehlen, wenn Sie nicht vorsichtig sind. Im Gegensatz zu Aktien und Anleihen ist der Kauf von Gold keine Investition in das Unternehmenswachstum. Sie erhalten keine Dividenden oder Zinsen aus dem Goldbesitz. Möglicherweise müssen Sie jahrelang warten, bis der Wert von Gold steigt.
Goldmünzen kaufen
Wenn Sie sich für den Kauf von Goldmünzen entscheiden, sollten Sie diese am besten von einem seriösen Händler oder Finanzinstitut erwerben. Wir würden nicht empfehlen, Goldmünzen zum Beispiel auf Kleinanzeigen zu kaufen ohne eine seröse Überprüfung. Diese lohnt sich aber in der Regel erst bei größeren Mengen. Wenn Sie Goldmünzen von Privatpersonen oder anderen Personen kaufen, bei denen Sie sich nicht sicher sind, lassen Sie deren Echtheit zunächst überprüfen. Sie wollen ja nicht unwissentlich mit einer Sammlung von vergoldetem Blei enden!
Der Kauf von Goldmünzen zu Anlagezwecken ist einfacher als der von Schmuck. Sie haben die Möglichkeit, Goldmünzen in der reinsten Form und mit dem geringsten Gewicht zu kaufen, wobei im Vergleich zu anderen Schmuckstücken nur geringe oder gar keine Herstellungskosten anfallen. Außerdem können Sie aufgrund der hohen Nachfrage jederzeit den aktuellen Marktpreis überprüfen und die Münzen ohne Probleme verkaufen. Wenn Sie sie nicht verkaufen möchten, können Sie sie verpfänden, um ein Darlehen von einem der vertrauenswürdigen Finanzinstitute zu erhalten.
US-Goldmünzen gibt es in den Stückelungen von einer, einer halben, einer viertel und einer zehnten Unze. Beim Kauf von Goldmünzen zahlen Sie einen Aufschlag auf den Preis pro Unze, wodurch der Händler einen Gewinn erzielt. In Europa gibt zahlreiche Motive wie z.B. die Wiener Philharmoniker Münze, eine offizielle Goldmünzen der Bundesrepublik Deutschland von 20, 50, 100 oder 200 Euro, deren tatsächlicher Goldwert aber aktuell bei knapp dem 10-fachen Wert liegt. Der Wert der Münze wird durch den Goldkurs bei der Veröffentlichung festgelegt. Fast jede Währung prägt solche Münzen, daher findet man noch Goldmünzen aus der DM Zeit oder goldene Reichsmarken.
Sammlermünzen steigen im Wert
Zusätzlich zu der Absicherung bei einer Investition in Goldmünzen, besteht die Möglichkeit einer Wertsteigerung im Verglich zu einfachen Goldbarren. Der Rohrstoffpreis wird nie unterschritten werden, da man es immer wieder einschmelzen und weiter verwenden kann. Sammlermünzen, so genannte numismatische Münzen, sind eine andere Sache als einfache Goldmünzen. Sie können mit einem sehr hohen Aufschlag verkauft werden, und ihre Preise sind von mehr Faktoren abhängig.
Wenn Sie sich nicht sehr gut mit Sammlermünzen auskennen, sollten Sie bei Goldmünzen bleiben, denn nicht alle Sammlermünzen sind aus Gold oder nur aus unreinem Gold. Sammlermünzen gibt es von fast jedem großem Reich der letzten 2000 Jahre. Es gibt immer wieder neue Funde aus der Römer- oder Wikingerzeit. Antike Sammlermünzen sind häufig auch aus Silber zu finden und gehören zu einer vollständigen Sammlung dazu. Neben Gold un Silber bietet Osmium eine ähnliche Absicherung des Portfolios.
Messen Sie vor dem Kauf immer den Reinheitsgrad der Goldmünzen, um sicherzustellen, dass Sie die beste Investitionsrendite erzielen. Es gibt zwei Möglichkeiten, den Reinheitsgrad von Goldmünzen zu messen – Karat und Finesse. Karat (KT) ist ein gebräuchlicher Begriff, wobei 24 KT die reinste Form ist, gefolgt von 22KT, die 22 Teile Gold und 2 Teile anderer Metalle wie Silber und Zink enthält, um sie haltbarer zu machen. Der Feingehalt hingegen definiert das Gewicht des Goldes im Verhältnis zum Gesamtgewicht und wird in der Einheit Teil pro 1000 ausgedrückt. Die reinste Form von Gold, gemessen in Finesse, hat einen Reinheitsgrad von 999,9 Teilen pro Tausend.
Offizielle 20 Euro Münze aus Gold – heute ca. 200 Euro wert
Goldmünzen aufbewahren
Wenn Sie Goldmünzen kaufen, bewahren Sie sie in ihrem Etui auf, damit sie nicht zerkratzt werden und keine Fingerabdrücke hinterlassen. Denken Sie nicht einmal daran, Gold in Ihrem Haus zu verstecken, es sei denn, Sie haben einen Safe. Diebe wissen, wo sie suchen müssen, oder sie können es ganz einfach mit einem Metalldetektor finden. Ziehen Sie stattdessen in Erwägung, bei einer Bank einen Safe zu mieten, in dem Sie Ihr Gold und andere Wertgegenstände aufbewahren können. Ansonsten müssen Sie sehr kreativ werden, um einem Metalldetektor zu entwischen.
Gold gilt als Sachwert und hat seit Jahrhunderten immer einen guten Marktwert gehabt. Mit dem Kauf von Goldmünzen als Anlage können Sie sich also guter zukünftiger Renditen sicher sein. Während andere Anlagemöglichkeiten riskant sein können, ist Gold relativ stabil, und Sie können Ihr Geld auf lange Sicht immer schützen. Lassen Sie uns in diesem Zusammenhang genau verstehen, warum der Kauf von Goldmünzen eine gute Investition ist, mit den erläuterten Vorteilen.
Ein entscheidender Faktor beim Kauf von Goldmünzen, der dafür sorgen kann, dass Ihr Kauf eine gute Anlagemöglichkeit ist. Man sollte immer darauf achten, dass die Goldmünze mit einem BIS-Zeichen versehen ist, das den Reinheitsgrad der Münze bestätigt. Eine echteBIS-Punze besteht aus vier Komponenten.
JPMorgan Chase & Co hat sich bereit erklärt, mehr als 920 Millionen Dollar zu zahlen und ein Fehlverhalten zugegeben. Damit enden die Ermittlungen der US-Bundesbehörden zur Marktmanipulation beim Handel mit Edelmetall-Futures und Schatzpapieren.
Zwei ehemalige JPMorgan Händler wurden wegen Manipulation der Metallmärkte verurteilt
Der bahnbrechende Vergleich zwischen mehreren Behörden lichtet den Schatten, der jahrelang auf der Bank lastete und ist ein bedeutender Sieg für die Bemühungen der Regierung gegen den illegalen Handel mit Futures und Edelmetallen. JPMorgan ,die größten Bank der USA, zahlt 436,4 Mio. USD an Bußgeldern, 311,7 Mio. USD an Rückerstattungen und mehr als 172 Mio. USD an Rückerstattungen. Das ist der größte Vergleich, der jemals von der Aufsichtsbehörde für Derivat beschlossen wurde.
Laut dem US-Justizministerium (Departement of Justice) hat JPMorgan zwischen 2008 und 2016 den Markt für Edelmetall- und US-Schatzfutures nach einem bestimmten Muster manipuliert. Händler platzierten Aufträge auf einer Seite des Marktes, die sie nie auszuführen beabsichtigten, um einen falschen Eindruck von Kauf- oder Verkaufsinteresse zu erwecken, der die Preise steigen oder sinken ließ, so der Vergleich.
Diese manipulative Praxis, die darauf abzielt, die Illusion einer Nachfrage oder eines Mangels an Nachfrage zu erzeugen, wird als „Spoofing“ bezeichnet. Einige der Geschäfte wurden auf eigene Rechnung von JPMorgan getätigt, während in anderen Fällen Händler den Markt manipulierten, um Geschäfte von Hedgefonds Kunden zu erleichtern. Die Bank habe es versäumt, dieses Verhalten zu erkennen, zu untersuchen und zu unterbinden, selbst nachdem ein neues Überwachungssystem im Jahr 2014 auf Probleme hingewiesen habe, so die Behörde. Um sich vor diesen manipulativen Praxen zu schützen, ist der Rat eines guten Fondsmanagers sehr wertvoll.
Zusammenarbeit der Behörden stoppt den Betrug
Ein Bundesgericht im Northern District of Illinois hat zwei ehemalige Edelmetallhändler von JPMorgan Chase & Co. wegen Betrugs, versuchter Preismanipulation und Spoofing im Rahmen einer mehrjährigen Marktmanipulation des Goldmarktes verurteilt. Der Fall lautet „US v. Smith et al, 19-cr-00669“. Das New York Field Office des FBI untersuchte den Fall in Zusammenarbeit mit dem Justizministerium. Die Division of Enforcement der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) leistete in dieser Angelegenheit Unterstützung.
Die Verhaftungen waren Teil einer Reihe von Strafverfolgungen, die das Justizministerium eingeleitet hat, seit Spoofing im Jahr 2010 durch das Dodd-Frank-Gesetz definiert und verboten wurde. Die Regierung hat von den Banken Geldstrafen in Höhe von mehr als 1 Milliarde US-Dollar gefordert und gegen Dutzende von Einzelpersonen Anklage erhoben, wobei sie sich auf Handelsaufzeichnungen und interne Chatprotokolle der Banken als Beweismittel stützte.
Die CFTC und das Justizministerium haben in den letzten Jahren Spoofing ins Visier genommen und setzen hochentwickelte Datenanalysetools ein, um potenzielles Fehlverhalten aufzuspüren, das sie zuvor nicht erkennen konnten.
Goldpreise an der Wall Street in New York von JPMorgen manipuliert
Banker und Goldhändler machen gemeinsame Sache
Michael Nowak, der frühere Leiter des Edelmetallgeschäfts von JPMorgan Chase und Gregg Smith, sein oberster Goldhändler, wurden in Chicago wegen jahrelanger Marktmanipulationen verurteilt. Damit konnte die US-Regierung in ihrem langjährigen Kampf gegen gefälschte „Spoofing“-Aufträge einen Sieg erringen.
Marktteilnehmer sagen, dass vor Dodd-Frank das Spoofing, wie es heute bekannt ist, an der Wall Street weit verbreitet war. Einige Händler versuchten, Konkurrenten wie Hochfrequenzhandelsunternehmen zu täuschen, um sich einen Vorteil zu verschaffen, indem sie Aufträge stornierten, bevor ein Geschäft ausgeführt wurde. Spoofing ist eine Form des Handels, die die Platzierung von nicht gutgläubigen Aufträgen in großem Umfang und die fast sofortige Stornierung solcher Aufträge beinhaltet, mit dem Ziel, die Marktbedingungen zu manipulieren und andere Händler in die Irre zu führen.
Während die Technologie die Geschäftspraktiken verändert hat und sie schneller und effizienter macht, hat das Recht Mühe, damit Schritt zu halten. Dies gilt insbesondere für die Wertpapierbranche. Neue Technologien ermöglichen Händlern den sofortigen Zugang zu Marktinformationen und die gleichzeitige Erteilung von Hunderten von Aufträgen. Im Bereich des Warenterminhandels hat die schnellere und effizientere Handelstechnologie die Entwicklung des Hochfrequenzhandels ermöglicht, bei dem Algorithmen für den schnellen Handel mit Waren eingesetzt werden.
Die Zuwächse von Gold seit Anfang des Jahres sind mittlerweile Vergangenheit. Erfahren Sie, warum Investorendennoch Vorteile im Edelmetall sehen können.
Wie ist die momentane Goldlage?
1732 US-Dollar muss momentan gezahlt werden, um eine Feinunze zu bekommen. Seit September 2021 war Gold nicht mehr so günstig. In schwierigen Zeiten gilt das Edelmetall allerdings als der sichere Hafen. Der Goldpreis stieg nach dem Beginn der russischen Invasion in der Ukraine auf einen Spitzenwert von rund 2050 Dollar. Die seit Jahresbeginn erzielten Zuwächse sind verschwunden – die Talfahrt hat sich in letzter Zeit noch verstärkt.
Verliert Gold seinen Status als Absicherungin schweren Zeiten? Nein. Allerdings ist der betrachtete Zeitraum von großer Bedeutung – denn in solchen krisenhaften Phasen wie derzeit ist der Goldpreis schon häufiger gestürzt.
Vorteile vom Goldkauf
Ungeachtet der gegenwärtigen Schwäche des Preises gibt es noch viele Vorteile, die für das Edelmetall sprechen. Zuallererst die Inflation. Kommt die Stabilitätder Preise aus dem Gleichgewicht, heben die Zentralbanken für gewöhnlich die Zinssätze an. Durch die steigenden Zinsen werden Anleihen wieder attraktiver – ein vermeintlicher Nachteil für Gold. Edelmetalle werfen nämlich keine Zinsen ab. Die weit verbreitete Faustregel, dass wachsende Anleiherenditen für einen einbrechenden Goldpreis stehen, hat sich in der Vergangenheit jedoch häufig nicht als richtig erwiesen.
Wie ist der Goldpreis historisch einzuordnen?
Als Vergleichszeitraum zu heute sind die späten 1970er und frühen 1980er Jahre zu betrachten. Zu dieser Zeit stieg die Inflationin den USA so drastisch an, dass die Federal Reserve die Leitzinsen auf unglaubliche 20 Prozent erhöht hat. Die anschließende Wirtschaftskrise führte zur größten Arbeitslosigkeit in den USA seit der großen Depression – doch die Inflation gehörte der Vergangenheit an. Und die Entwicklung des Goldpreises? Der konnte sich in diesem Jahrzehnt immer noch mehr als verzehnfachen. Dies beweist, dass die Korrelationen oft nicht ganz so passend sind.
Allerdings sollte man mit Vergleichen zwischen der Vergangenheit und der Gegenwart ebenfalls behutsam umgehen. Der damalige Anstieg des Goldpreiseskam auch dadurch zustande, dass die Goldpreisanbindung des Dollars zu Beginn der 1970er Jahre abgeschafft wurde. Der zuvor drei Jahrzehnte lang an 35 Dollar gebundene Preis pro Unze war damals unter einem großen Korrekturdruck nach oben. Dies ist heute völlig anders.
Zum anderen war die staatliche Verschuldung damals wesentlich niedriger, was deutliche Zinserhöhungen begünstigte. Heute ist es vor allem in der Eurozone zweifelhaft, ob die Zentralbank den Leitzins ausreichend kräftig erhöhen kann, um die Inflation unter Kontrolle zu halten. Denn solange die Zinsen unter der Inflationsrate verharren, werden in Anleihen investierte Gelder nach dem Abzug der Inflation an Wert einbüßen, und Gold wird weiterhin attraktiv zu haben sein. Schwieriger wird es erst, sobald auch die Realverzinsung wieder in den positiven Bereich gelangt – und das könnte schon bald der Fall sein.
Der Boom des US-Dollar
Für den jüngsten Preisverfallbei Gold gibt es allerdings noch einen anderen Grund: Es wird in US-Dollar notiert. In der vergangenen Woche ist der Dollar auf ein 20-Jahres-Hoch angestiegen. Bei einem starken Dollar wird der theoretische Kaufpreis für ausländische Investorenimmer teurer – und damit sinkt die Nachfrage. Kurzfristig sieht es aus charttechnischer Sicht für Goldschlecht aus: Sollte sich der Preis nicht dauerhaft über 1750 Dollar erholen, ist ein weiterer Rückgang bis in den Bereich um 1680 Dollar möglich.
Infolge des russischen Einmarsches in der Ukraine brach der Goldimport aus Russland ein. In der Schweiz wurde das russische Edelmetall von den Raffinerien vermieden. Doch im Mai nahmen die Importmengen drastisch zu. Es ist allerdings unklar, wer dafür zuständig ist.
Was genau ist vorgefallen?
Nachdem in den Monaten März und April nach der russischen Invasion in der Ukraine kein Edelmetall aus Russland mehr in die Schweiz geliefert worden ist, erstaunt die Handelsstatistik für Mai: In diesem Monat wurden rund 3 Tonnen Gold mit Ursprungsland Russland im Wert von gut 194 Millionen Franken aus dem Vereinigten Königreich in die Schweiz importiert. Seitdem wird gerätselt, wer der Importeur ist.
Zunächst fiel der Tatverdacht auf die industriellen Großraffinerien. Allerdings haben sich diese nach der Besetzung eine gewisse Selbstbeschränkung gegeben. In der Schweiz liegt eine der größten Knotenpunkte für den Import und Export von Gold. Hier befinden sich rund 40 Prozent der globalen Raffineriekapazitäten. Im Tessin und in der Westschweiz angesiedelte Raffinerien schmelzen Goldprodukte, verarbeiten Rohgold und beglaubigen das Edelmetall. Außerdem wird das Goldauch über die Schweiz eingekauft und wieder verkauft. Auch die Gold to Go AG ist in der Schweiz auffindbar. Durch sie wurden Goldautomaten in ganz Deutschland, der Schweiz und Österreich aufgestellt, welche es den Bürgern erleichtern sollen, Goldbarren zu erwerben.
Was sagt die Schweiz selbst dazu?
Nach Angaben des Schweizerischen Verbands der Edelmetallproduzenten und -händler ist kein einziges seiner dreizehn Mitgliedsunternehmen für den Import zuständig. Das ist deshalb von Bedeutung, weil alle großen Unternehmen wie MSK Pamp, Argor-Heraeus, Valcambi und Metalor im Verband zusammengeschlossen sind. Insgesamt sind die Verbandsmitglieder für knapp 100 Prozent der in der Schweiz eingeschmolzenen und veredelten Menge an Edelmetall verantwortlich. Übrig bleiben nur sehr wenige kleinere Schmelzwerke.
Wie wird damit umgegangen?
Im Prinzip ist die Importierung von Gold aus Russland nach wie vor zugelassen. Allerdings dürfen alle Barren, die nach dem 7. März von russischen Raffinerien hergestellt wurden, nicht mehr in der Schweiz vertrieben werden. Die großen einheimischen Raffinerien haben allerdings, soweit erkennbar, die Einfuhr von russischem Goldaus Reputationsgründen eingestellt.
Außerdem entschied die London Bullion Market Association (LBMA) im März, russische Goldraffinerien von ihrer Liste der anerkannten Produktionsstandorte zu entfernen, was ein Verbot für den Handel mit neu hergestelltem Gold aus Russland in London zur Folge hatte. Die LBMA verwaltet den wichtigen außerbörslichen Goldhandelin London und setzt die entsprechenden Standards. Auf der “ Good Delivery List “ der LBMA sind diejenigen Raffinerien gelistet, die den Vorgaben der LBMA gerecht werden. Verboten ist auch der Handel von Goldmit der russischen Zentralbank, gegen die der Westen Sanktionsmaßnahmen beschlossen hat.
Die Akteure des Imports sind zu dieser Zeit noch nicht festgestellt worden.
